Gestión sostenible de las inversiones

Comprometidos con la información sobre sostenibilidad

Desde hace varios años, todas las empresas incluidas en el ámbito de aplicación de la Directiva sobre información no financiera están obligadas a informar sobre la sostenibilidad de sus actividades. Esta obligación se ha concretado en el marco del llamado Reglamento de Taxonomía de la UE a partir de principios de 2022: Ahora es obligatorio que las empresas evalúen todas las actividades económicas del último ejercicio en relación con su admisibilidad a la taxonomía de la UE, es decir, en relación con su asignación a los criterios de la taxonomía (independientemente de si se cumplen o no).

Cada vez más complejo

Pero esto es sólo el principio. Ya en 2024, no sólo se deberá informar de la capacidad taxonómica, sino también de la conformidad. Entonces deberá demostrarse que la actividad operativa en el ejercicio de 2023 también cumple los criterios asignados. En 2025, la NFRD también será sustituida por la CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), que casi quintuplicará el número de empresas afectadas.

Pero, ¿qué tiene que ver todo esto con las finanzas y los módulos SAP correspondientes? Mucho, porque el negocio operativo de las empresas también incluye actividades en el área financiera. Especialmente en el caso de las inversiones mantenidas para carteras de seguros, por ejemplo, pero también para los derechos de pensión de los empleados, la información mencionada anteriormente también debe publicarse.

En concreto, esto significa que ya debe demostrarse si las inversiones realizadas son aptas para la taxonomía, es decir, si las inversiones pueden asignarse a un objetivo de la taxonomía. Por regla general, esto aún puede lograrse con un análisis bastante general basado en los informes existentes. Sin embargo, el informe de cumplimiento de la taxonomía exigido en 2024 ya requiere la recopilación de datos (maestros) adicionales, por ejemplo, sobre los emisores de los bonos poseídos, los socios comerciales o las propiedades financiadas mediante préstamos. Los proveedores especializados ya facilitan incluso en parte estos datos de forma normalizada.

Estos datos maestros no sólo deben recopilarse, sino también procesarse en el marco de la gestión de inversiones, y esto tiene sentido en los módulos de SAP TRM, CML y CMS ya utilizados para este fin.

No de la noche a la mañana

En primer lugar, los datos adicionales deben almacenarse en los objetos de sistema correspondientes; éstos son principalmente el interlocutor comercial o emisor, la clase para un valor y la garantía gestionada en SAP CML o CMS para un préstamo emitido. Esto debería permitir cumplir los requisitos para la mayoría de las clases de activos; sin embargo, en la actualidad no existe ninguna solución en el estándar SAP ni para almacenar ni para importar los datos, por lo que es necesario realizar mejoras en este sentido.

El siguiente paso consiste en transferir los datos así almacenados al formato de informe. Para ello, SAP pone a disposición el módulo PaPM (Profitability and Performance Management) con el contenido correspondiente. Si esto ya forma parte del entorno del sistema SAP y se opera bajo S/4 Hana, la integración es sencilla; si no se cumplen estos requisitos previos, debe considerarse si una ampliación específica para el cliente de los sistemas de gestión de inventario TRM y CML es la solución de implementación más eficiente.

Para abreviar: incluso este breve resumen muestra que los informes de sostenibilidad pueden dar lugar a cambios considerables en el sistema. Dado que estos cambios difícilmente pueden aplicarse de la noche a la mañana, desde nuestro punto de vista tiene mucho sentido abordar este tema ahora como muy tarde.